Các tổ chức như công ty chứng khoán, ngân hàng khi cung cấp sản phẩm tài chính cho nhà đầu tư cần tuân theo một nguyên tắc gọi là “nguyên tắc phù hợp nhà đầu tư”. Tinh thần cốt lõi của nguyên tắc này là: Sản phẩm tài chính được cung cấp cho nhà đầu tư phải có mức rủi ro nằm trong khả năng chịu đựng của họ.
Điều này có nghĩa là các tổ chức cần làm tốt hai nhiệm vụ chính:
- Đánh giá khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư, chia từ thấp đến cao thành A1, A2, A3, A4, A5.
- Đánh giá mức độ rủi ro của sản phẩm tài chính, cũng chia từ thấp đến cao thành R1, R2, R3, R4, R5.
Khả năng chịu rủi ro từ A1 đến A5 keo bd có ý nghĩa gần giống như sau:
Khi các tổ chức giới thiệu sản phẩm tài chính cho nhà đầu tư, về nguyên tắc thì người dùng A1 sẽ phù hợp với sản phẩm rủi ro R1, người dùng A2 phù hợp với sản phẩm R2 và dưới R2, cứ thế lần lượt cho đến khi người dùng A5 phù hợp với sản phẩm rủi ro R5 và dưới R5.
!Mối quan hệ giữa loại hình nhà đầu tư và mức độ rủi ro của sản phẩm tài chính
Khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư thường được thu thập và đánh giá thông qua bảng khảo sát. Những ai chơi cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư chắc hẳn đều đã từng làm qua những dạng khảo sát tương tự như bên dưới.
!Bảng khảo sát đánh giá rủi ro
Nguyên tắc phù hợp nhà đầu tư là nghĩa vụ mà các tổ chức phải thực hiện nhằm đảm bảo rằng các rủi ro liên quan đã được thông báo đầy đủ cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, nguyên tắc này không hạn chế phạm vi đầu tư của nhà đầu tư. Ví dụ, nhà đầu tư thuộc nhóm A1 vẫn có thể đầu tư vào sản phẩm có rủi ro R5 nếu họ xác nhận rõ ràng các rủi ro đi kèm, chỉ cần ký vào “bản xác nhận rủi ro”.
Tất nhiên, để bảo vệ nhà đầu tư, cơ quan quản lý đã đặt ra ngưỡng truy cập đối với một số khoản đầu tư có rủi ro cao. Ví dụ, đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán yêu cầu vốn tối thiểu 500 nghìn nhân dân tệ (50W). Nếu không đáp ứng yêu cầu này, dù là nhà đầu tư thuộc loại nào cũng không thể tham gia.
Quay lại trường 77win1 hợp sản phẩm Dầu thô Bảo của Ngân hàng Trung Quốc, sản phẩm này được định rủi ro ở mức R3. Tuy nhiên, mức rủi ro R3 lẽ ra không dẫn đến tình trạng thua lỗ vượt quá vốn.
Cuối cùng, với tư cách là nhà đầu tư, hãy luôn ghi nhớ câu nói: “Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.”
Phụ lục: Quy định Quản lý Phù hợp Nhà Đầu Tư Chứng Khoán và Hợp Đồng Tương Lai trên trang web của lịch thi đấu ngoại hạng anh 2025 Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc.
Sửa đổi lần cuối vào 2025-05-24